Отчётность Stem, Inc. (STEM) — выручка, деньги, долг и маржа

Ключевые цифры

Последние двенадцать месяцев там, где речь о потоке, и последний отчётный остаток там, где нет.

Оценка стоимости

Капитализация: 44,7M $
P/E (12 мес.): —
Цена / выручка: 0,30
EV / EBITDA: 111,86
Цена / балансовая стоимость: —

Денежный поток

Доходность СДП: -22,4 %
Доходность СДП с учётом выплат акциями: -40,2 %
Влияние выплат акциями: —
Вознаграждение акциями (12 мес.): 8M $

Маржа и рост

Маржа чистой прибыли: -49,4 %
Операционная маржа: -29,1 %
Квартальная выручка (год к году): -12,3 %
Квартальная прибыль (год к году): -107,1 %

Баланс

Деньги и вложения: 56,3M $
Долг: 184M $
Чистые деньги / (долг): -127,7M $

Откуда берётся выручка

Edge Hardware — это 34 % выручки.

По продукту или услуге

Год по 31 дек. 2025 г. · 156,3M $

Edge Hardware34 %
53,7M $+18,3 % к прошлому году
Power Track Software24 %
37,6M $+14,7 % к прошлому году
Managed Services19 %
30,2M $+29,2 % к прошлому году
Project and Professional Services and Other13 %
19,9M $+71,1 % к прошлому году
Battery Hardware Resale9 %
14,8M $-52,7 % к прошлому году

По региону

Год по 31 дек. 2025 г. · 156,3M $

United States95 %
148,5M $+6,5 % к прошлому году
Outside the US5 %
7,7M $+49,3 % к прошлому году

Чем владеет и что должна

Оба на одной шкале, потому что и то и другое — деньги: важен тот столбец, который выше.

Деньги и долг

Денежные средства и вложенияСовокупный долг

В деньги входят краткосрочные вложения, а не только остаток на счетах: технологические компании держат большую часть ликвидности в рыночных бумагах, и без них величина занижается в несколько раз. Долг включает обязательства по аренде.

Куда уходят деньги

Себестоимость продажРасходы на исследования и разработкиКоммерческие и административные расходы

Только три статьи затрат, которые эмитенты раскрывают последовательно. Всё, что компания не выделяет отдельно, лежит вне этих полос, поэтому диаграмма — не вся структура затрат.

Остальные ряды

Не на обзоре, потому что пять графиков — это всё, что нужно для одного решения, но здесь они целиком, на одном переключателе периода. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Совокупная выручка

148,03M $Q2 2026-3,1 %

1Y: -5,11 %2Y: -58,95 %5Y: +136,57 %

Всё, что компания продала, до вычета затрат. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

EBITDA

1,54M $Q2 2026+135,7 %

1Y: +100,85 %2Y: +100,22 %5Y: +103,97 %

Операционная прибыль до амортизации — приближена по операционной прибыли, потому что ни один тег амортизации не раскрывается достаточно последовательно, чтобы сделать лучше. Считайте её ориентировочной. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль

-73,08M $Q2 2026-150,8 %-49,4 % выручки

1Y: -233,60 %2Y: +90,50 %5Y: +75,84 %

Что осталось после всех затрат, включая налог. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Рентабельность по чистой прибыли

-49,4 %Q2 2026-152,4 %

Какая часть каждого доллара выручки остаётся у компании как прибыль. Продуктовый магазин оставляет несколько центов, софтверная компания может оставить половину. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Свободный денежный поток

-9,99M $Q1 2026-245,6 %

1Y: +63,86 %2Y: +94,24 %

Деньги, оставшиеся после работы и поддержания бизнеса. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль на акцию

-8,49 $Q2 2026-150,0 %

1Y: -144,55 %2Y: +90,49 %5Y: -2 715,92 %

Та же прибыль, поделённая на все акции. Если этот график отстаёт от графика прибыли выше, компания выпускает акции и ваша доля уменьшается. Пересчитано на сегодняшнее число акций, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Акции в обращении

8,65MQ2 2026+1,9 %

На сколько акций делится прибыль. Рост — это размытие; снижение — компания выкупает себя. Пересчитано на сегодняшнюю базу, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Цена к прибыли

0,4xQ2 2026-32,1 %

Сколько платят за единицу годовой прибыли. Периоды с убытком и с прибылью, слишком малой, чтобы коэффициент что-то значил, исключены — линия рвётся, а не проводится сквозь них. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

О компании Stem, Inc.

Тикер: STEM
Классификация SEC: Services-Computer Integrated Systems Design (7373)
Торгуется на: NYSE
Финансовый год заканчивается: 31 декабря
Категория эмитента: Non-accelerated filer<br>Smaller reporting company

Об этих данных

Всё, что выше, взято из собственной отчётности Stem, Inc., поданной в SEC, как отчиталась компания. Никаких оценок, никаких прогнозов аналитиков, ничего скорректированного.

Применённые дробления: 20:1 — 23 июн. 2025 г.. История на акцию пересчитана на сегодняшнюю базу, поэтому дробление не выглядит обрывом.

Скачки числа акций, которые мы не можем объяснить: 2,63x около 31 дек. 2021 г., 1,45x около 31 дек. 2022 г. и 0,00x около 31 дек. 2023 г.. Ни одно дробление их не объясняет, поэтому ничего не корректировалось — чаще всего это настоящее размытие, а не проблема данных, поэтому об этом сказано, а не исправлено.

Не раскрыто этим эмитентом: Процентные доходы, Чистый процентный доход, Непроцентные доходы, Непроцентные расходы, Депозиты, Выданные кредиты, Краткосрочный долг, Заёмные средства (всего), Финансовая аренда (краткосрочная), Обязательства по финансовой аренде (всего), Финансовая аренда (долгосрочная), Выплаченные дивиденды и Выкуп акций. Компании сами выбирают, какие теги XBRL использовать, и то, что не размечено, восстановить нельзя, — поэтому здесь пусто, а не угадано.