Отчётность Morningstar, Inc. (MORN) — выручка, деньги, долг и маржа

Ключевые цифры

Последние двенадцать месяцев там, где речь о потоке, и последний отчётный остаток там, где нет.

Оценка стоимости

Капитализация: 7B $
P/E (12 мес.): 17,70
Цена / выручка: 2,72
EV / EBITDA: 10,44
Цена / балансовая стоимость: 6,82

Денежный поток

Доходность СДП: 7,1 %
Доходность СДП с учётом выплат акциями: 6,2 %
Влияние выплат акциями: 13,5 %
Вознаграждение акциями (12 мес.): 67M $

Маржа и рост

Маржа чистой прибыли: 16,4 %
Операционная маржа: 23,5 %
Квартальная выручка (год к году): 9,6 %
Квартальная прибыль (год к году): 21,1 %

Баланс

Деньги и вложения: 523,8M $
Долг: 1,9B $
Чистые деньги / (долг): -1,4B $

Откуда берётся выручка

Licensed Based — это 65 % выручки.

По продукту или услуге

Год по 31 дек. 2025 г. · 2,4B $

Licensed Based65 %
1,6B $+6,2 % к прошлому году
Transaction Based15 %
377,4M $+22,3 % к прошлому году
Asset Based11 %
278,4M $+4,0 % к прошлому году
Morningstar Sustainalytics5 %
112M $-4,5 % к прошлому году
Morningstar Indexes4 %
87,7M $+3,5 % к прошлому году

По сегменту бизнеса

Год по 31 дек. 2025 г. · 2,4B $

Morningstar Data and Analytics34 %
830,6M $+5,4 % к прошлому году
Pitch Book27 %
671,8M $+8,6 % к прошлому году
Morningstar Credit14 %
354,4M $+21,7 % к прошлому году
Morningstar Wealth10 %
251,4M $+1,2 % к прошлому году
Corporate and Other8 %
199,7M $-1,1 % к прошлому году
Morningstar Retirement6 %
137,6M $+8,3 % к прошлому году

По региону

Год по 31 дек. 2025 г. · 2,4B $

United States72 %
1,8B $+7,1 % к прошлому году
Europe excluding United Kingdom9 %
219,6M $+7,8 % к прошлому году
Великобритания8 %
189,8M $+13,4 % к прошлому году
Канада6 %
154,9M $+10,3 % к прошлому году
Австралия3 %
65,3M $+4,6 % к прошлому году
Asia2 %
48M $-3,2 % к прошлому году
Segment Geographical Group of Other Countries1 %
13M $+2,4 % к прошлому году

Чем владеет и что должна

Оба на одной шкале, потому что и то и другое — деньги: важен тот столбец, который выше.

Деньги и долг

Денежные средства и вложенияСовокупный долг

В деньги входят краткосрочные вложения, а не только остаток на счетах: технологические компании держат большую часть ликвидности в рыночных бумагах, и без них величина занижается в несколько раз. Долг включает обязательства по аренде.

Куда уходят деньги

Себестоимость продажРасходы на исследования и разработкиКоммерческие и административные расходы

Только три статьи затрат, которые эмитенты раскрывают последовательно. Всё, что компания не выделяет отдельно, лежит вне этих полос, поэтому диаграмма — не вся структура затрат.

Остальные ряды

Не на обзоре, потому что пять графиков — это всё, что нужно для одного решения, но здесь они целиком, на одном переключателе периода. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Совокупная выручка

2,57B $Q2 2026+2,3 %

1Y: +9,33 %2Y: +18,33 %5Y: +66,03 %

Всё, что компания продала, до вычета затрат. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

EBITDA

803,2M $Q2 2026+5,3 %

1Y: +12,68 %2Y: +44,75 %5Y: +117,32 %

Операционная прибыль до амортизации — приближена по операционной прибыли, потому что ни один тег амортизации не раскрывается достаточно последовательно, чтобы сделать лучше. Считайте её ориентировочной. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль

421,6M $Q2 2026+4,7 %16,4 % выручки

1Y: +4,33 %2Y: +71,45 %5Y: +75,52 %

Что осталось после всех затрат, включая налог. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Рентабельность по чистой прибыли

16,4 %Q2 2026+2,3 %

Какая часть каждого доллара выручки остаётся у компании как прибыль. Продуктовый магазин оставляет несколько центов, софтверная компания может оставить половину. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Свободный денежный поток

497,5M $Q2 2026+13,7 %

1Y: +27,63 %2Y: +27,73 %5Y: +58,74 %

Деньги, оставшиеся после работы и поддержания бизнеса. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль на акцию

10,52 $Q2 2026+7,6 %

1Y: +12,03 %2Y: +84,24 %5Y: +89,89 %

Та же прибыль, поделённая на все акции. Если этот график отстаёт от графика прибыли выше, компания выпускает акции и ваша доля уменьшается. Пересчитано на сегодняшнее число акций, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Акции в обращении

40,18MQ2 2026-2,7 %

На сколько акций делится прибыль. Рост — это размытие; снижение — компания выкупает себя. Пересчитано на сегодняшнюю базу, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Цена к прибыли

14,5xQ2 2026-21,7 %

14,5x сегодня · медиана 49,3x, диапазон 14,5x–170,8x по показанным точкам, с Q1 2021 по Q2 2026 Разрыв в линии закрывает 2 периода без осмысленного коэффициента — убыток или прибыль настолько малая, что отношение говорит больше о знаменателе, чем о цене.

Сколько платят за единицу годовой прибыли. Периоды с убытком и с прибылью, слишком малой, чтобы коэффициент что-то значил, исключены — линия рвётся, а не проводится сквозь них. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Выплаченные дивиденды

77M $Q2 2026-0,4 %

1Y: +4,76 %2Y: +15,62 %5Y: +46,11 %

Деньги, отданные акционерам. Ровная линия на нуле означает, что компания не платит. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

О компании Morningstar, Inc.

Тикер: MORN
Классификация SEC: Investment Advice (6282)
Торгуется на: Nasdaq
Зарегистрирована в: IL
Финансовый год заканчивается: 31 декабря
Категория эмитента: Large accelerated filer

Об этих данных

Всё, что выше, взято из собственной отчётности Morningstar, Inc., поданной в SEC, как отчиталась компания. Никаких оценок, никаких прогнозов аналитиков, ничего скорректированного.

Не раскрыто этим эмитентом: Валовая прибыль, Процентные доходы, Чистый процентный доход, Непроцентные доходы, Непроцентные расходы, Депозиты, Выданные кредиты, Запасы, Заёмные средства (всего), Финансовая аренда (краткосрочная), Обязательства по финансовой аренде (всего) и Финансовая аренда (долгосрочная). Компании сами выбирают, какие теги XBRL использовать, и то, что не размечено, восстановить нельзя, — поэтому здесь пусто, а не угадано.

Ключевые цифры

Последние двенадцать месяцев там, где речь о потоке, и последний отчётный остаток там, где нет.

Оценка стоимости

Капитализация: 7B $
P/E (12 мес.): 17,70
Цена / выручка: 2,72
EV / EBITDA: 10,44
Цена / балансовая стоимость: 6,82

Денежный поток

Доходность СДП: 7,1 %
Доходность СДП с учётом выплат акциями: 6,2 %
Влияние выплат акциями: 13,5 %
Вознаграждение акциями (12 мес.): 67M $

Маржа и рост

Маржа чистой прибыли: 16,4 %
Операционная маржа: 23,5 %
Квартальная выручка (год к году): 9,6 %
Квартальная прибыль (год к году): 21,1 %

Баланс

Деньги и вложения: 523,8M $
Долг: 1,9B $
Чистые деньги / (долг): -1,4B $

Чем владеет и что должна

Оба на одной шкале, потому что и то и другое — деньги: важен тот столбец, который выше.

Деньги и долг

Денежные средства и вложенияСовокупный долг

Куда уходят деньги

Себестоимость продажРасходы на исследования и разработкиКоммерческие и административные расходы

Об этих данных