Отчётность Delta AIR Lines, Inc. (DAL) — выручка, деньги, долг и маржа

Ключевые цифры

Последние двенадцать месяцев там, где речь о потоке, и последний отчётный остаток там, где нет.

Оценка стоимости

Капитализация: 55,8B $
P/E (12 мес.): 14,08
Цена / выручка: 0,82
EV / EBITDA: 8,92
Цена / балансовая стоимость: 2,56

Денежный поток

Доходность СДП: 7,0 %
Доходность СДП с учётом выплат акциями: 6,3 %
Влияние выплат акциями: 8,0 %
Вознаграждение акциями (12 мес.): 313M $

Маржа и рост

Маржа чистой прибыли: 5,8 %
Операционная маржа: 8,1 %
Квартальная выручка (год к году): 18,7 %
Квартальная прибыль (год к году): -24,7 %

Баланс

Деньги и вложения: 3,1B $
Долг: 18,9B $
Чистые деньги / (долг): -15,9B $

Откуда берётся выручка

Passenger Air Traffic — это 72 % выручки.

По продукту или услуге

Год по 31 дек. 2025 г. · 63,4B $

Passenger Air Traffic72 %
45,5B $+0,9 % к прошлому году
Product and Service Other Refinery8 %
5,1B $+9,4 % к прошлому году
Passenger Loyalty Travel Awards7 %
4,2B $+10,3 % к прошлому году
Product and Service Other Loyalty Program5 %
3,4B $+2,0 % к прошлому году
Passenger Travel Related Services3 %
2B $+4,4 % к прошлому году
Product and Service Other Miscellaneous2 %
1,3B $+8,6 % к прошлому году
Product and Service Other Ancillary Businesses1 %
937M $+21,4 % к прошлому году
Cargo and Freight1 %
900M $+9,5 % к прошлому году

По сегменту бизнеса

Год по 31 дек. 2025 г. · 65,2B $

Airline89 %
58,3B $+2,3 % к прошлому году
Refinery11 %
7B $-10,4 % к прошлому году

Эти строки составляют 103 % выручки. Каждая разбивка сходится с итогом своим путём, поэтому совпадать между собой они не обязаны.

Чем владеет и что должна

Оба на одной шкале, потому что и то и другое — деньги: важен тот столбец, который выше.

Деньги и долг

Денежные средства и вложенияСовокупный долг

В деньги входят краткосрочные вложения, а не только остаток на счетах: технологические компании держат большую часть ликвидности в рыночных бумагах, и без них величина занижается в несколько раз. Долг включает обязательства по аренде.

Куда уходят деньги

Себестоимость продажРасходы на исследования и разработкиКоммерческие и административные расходы

Только три статьи затрат, которые эмитенты раскрывают последовательно. Всё, что компания не выделяет отдельно, лежит вне этих полос, поэтому диаграмма — не вся структура затрат.

Остальные ряды

Не на обзоре, потому что пять графиков — это всё, что нужно для одного решения, но здесь они целиком, на одном переключателе периода. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Совокупная выручка

68,29B $Q2 2026+4,8 %

1Y: +10,28 %2Y: +13,59 %5Y: +272,93 %

Всё, что компания продала, до вычета затрат. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

EBITDA

8,04B $Q2 2026-2,2 %

1Y: -2,79 %2Y: -6,78 %5Y: +238,90 %

Операционная прибыль до амортизации — приближена по операционной прибыли, потому что ни один тег амортизации не раскрывается достаточно последовательно, чтобы сделать лучше. Считайте её ориентировочной. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль

3,95B $Q2 2026-11,7 %5,8 % выручки

1Y: -11,91 %2Y: -11,95 %5Y: +159,33 %

Что осталось после всех затрат, включая налог. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Рентабельность по чистой прибыли

5,8 %Q2 2026-15,8 %

Какая часть каждого доллара выручки остаётся у компании как прибыль. Продуктовый магазин оставляет несколько центов, софтверная компания может оставить половину. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Свободный денежный поток

3,92B $Q1 2026+2,0 %

1Y: +38,76 %2Y: +249,69 %5Y: +180,64 %

Деньги, оставшиеся после работы и поддержания бизнеса. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль на акцию

6,03 $Q2 2026-12,1 %

1Y: -12,61 %2Y: -13,36 %5Y: +157,48 %

Та же прибыль, поделённая на все акции. Если этот график отстаёт от графика прибыли выше, компания выпускает акции и ваша доля уменьшается. Пересчитано на сегодняшнее число акций, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Акции в обращении

655,25MQ2 2026+0,2 %

На сколько акций делится прибыль. Рост — это размытие; снижение — компания выкупает себя. Пересчитано на сегодняшнюю базу, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Цена к прибыли

13,4xQ2 2026+63,4 %

13,4x сегодня · медиана 8,2x, диапазон 4,1x–35,8x по показанным точкам, с Q3 2019 по Q2 2026 Разрывы в линии закрывают 8 периодов без осмысленного коэффициента — убыток или прибыль настолько малая, что отношение говорит больше о знаменателе, чем о цене.

Сколько платят за единицу годовой прибыли. Периоды с убытком и с прибылью, слишком малой, чтобы коэффициент что-то значил, исключены — линия рвётся, а не проводится сквозь них. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Выплаченные дивиденды

496M $Q2 2026+5,5 %

1Y: +27,51 %2Y: +93,75 %

Деньги, отданные акционерам. Ровная линия на нуле означает, что компания не платит. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

О компании Delta AIR Lines, Inc.

Тикер: DAL
Классификация SEC: Air Transportation, Scheduled (4512)
Торгуется на: NYSE
Зарегистрирована в: DE
Финансовый год заканчивается: 31 декабря
Категория эмитента: Large accelerated filer

Об этих данных

Всё, что выше, взято из собственной отчётности Delta AIR Lines, Inc., поданной в SEC, как отчиталась компания. Никаких оценок, никаких прогнозов аналитиков, ничего скорректированного.

Не раскрыто этим эмитентом: Себестоимость продаж, Валовая прибыль, Расходы на исследования и разработки, Процентные доходы, Непроцентные доходы, Непроцентные расходы, Резерв под кредитные убытки, Депозиты, Выданные кредиты, Итого обязательства, Запасы, Заёмные средства (всего) и Амортизация основных средств. Компании сами выбирают, какие теги XBRL использовать, и то, что не размечено, восстановить нельзя, — поэтому здесь пусто, а не угадано.