Отчётность Centene Corp. (CNC) — выручка, деньги, долг и маржа

Ключевые цифры

Последние двенадцать месяцев там, где речь о потоке, и последний отчётный остаток там, где нет.

Оценка стоимости

Капитализация: 30,7B $
P/E (12 мес.): —
Цена / выручка: 0,15
EV / EBITDA: —
Цена / балансовая стоимость: 1,36

Денежный поток

Доходность СДП: 29,1 %
Доходность СДП с учётом выплат акциями: 28,4 %
Влияние выплат акциями: 2,6 %
Вознаграждение акциями (12 мес.): 236M $

Маржа и рост

Маржа чистой прибыли: -2,5 %
Операционная маржа: -2,8 %
Квартальная выручка (год к году): 9,9 %
Квартальная прибыль (год к году): —

Баланс

Деньги и вложения: 27,1B $
Долг: 16,1B $
Чистые деньги / (долг): 11B $

Откуда берётся выручка

Что компания продаёт и где, в той разбивке, которую дают её отчёты.

По продукту или услуге

Год по 31 дек. 2025 г. · 174,6B $

Health Care Premium98 %
171,6B $+20,6 % к прошлому году
Service2 %
3B $-5,5 % к прошлому году

Эти строки составляют 90 % выручки. Каждая разбивка сходится с итогом своим путём, поэтому совпадать между собой они не обязаны.

По сегменту бизнеса

Год по 31 дек. 2025 г. · 58,9B $

Commercial71 %
42B $
All Other29 %
16,9B $+242,6 % к прошлому году

Это разбивка в том виде, в каком она подана. Свести её с общей выручкой за тот же период не удалось.

Чем владеет и что должна

Оба на одной шкале, потому что и то и другое — деньги: важен тот столбец, который выше.

Деньги и долг

Денежные средства и вложенияСовокупный долг

В деньги входят краткосрочные вложения, а не только остаток на счетах: технологические компании держат большую часть ликвидности в рыночных бумагах, и без них величина занижается в несколько раз. Долг включает обязательства по аренде.

Куда уходят деньги

Себестоимость продажРасходы на исследования и разработкиКоммерческие и административные расходы

Только три статьи затрат, которые эмитенты раскрывают последовательно. Всё, что компания не выделяет отдельно, лежит вне этих полос, поэтому диаграмма — не вся структура затрат.

Остальные ряды

Не на обзоре, потому что пять графиков — это всё, что нужно для одного решения, но здесь они целиком, на одном переключателе периода. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Совокупная выручка

202,94B $Q2 2026+2,4 %

1Y: +13,89 %2Y: +28,65 %5Y: +71,42 %

Всё, что компания продала, до вычета затрат. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

EBITDA

-4,39B $Q2 2026+27,2 %

1Y: -238,52 %2Y: -206,32 %5Y: -253,10 %

Операционная прибыль до амортизации — приближена по операционной прибыли, потому что ни один тег амортизации не раскрывается достаточно последовательно, чтобы сделать лучше. Считайте её ориентировочной. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль

-5,1B $Q2 2026+20,9 %-2,5 % выручки

1Y: -348,30 %2Y: -280,66 %5Y: -808,33 %

Что осталось после всех затрат, включая налог. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Рентабельность по чистой прибыли

-2,5 %Q2 2026+22,7 %

Какая часть каждого доллара выручки остаётся у компании как прибыль. Продуктовый магазин оставляет несколько центов, софтверная компания может оставить половину. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Свободный денежный поток

8,95B $Q2 2026+25,9 %

1Y: +728,80 %2Y: +295,89 %5Y: +212,64 %

Деньги, оставшиеся после работы и поддержания бизнеса. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль на акцию

-10,44 $Q2 2026+20,5 %

1Y: -354,63 %2Y: -297,35 %5Y: -970,00 %

Та же прибыль, поделённая на все акции. Если этот график отстаёт от графика прибыли выше, компания выпускает акции и ваша доля уменьшается. Пересчитано на сегодняшнее число акций, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Акции в обращении

493,98MQ2 2026+0,2 %

На сколько акций делится прибыль. Рост — это размытие; снижение — компания выкупает себя. Пересчитано на сегодняшнюю базу, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Цена к прибыли

8,6xQ3 2025+8,5 %

8,6x сегодня · медиана 17,5x, диапазон 7,9x–69,0x по показанным точкам, с Q4 2020 по Q3 2025

Сколько платят за единицу годовой прибыли. Периоды с убытком и с прибылью, слишком малой, чтобы коэффициент что-то значил, исключены — линия рвётся, а не проводится сквозь них. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

О компании Centene Corp.

Тикер: CNC
Классификация SEC: Hospital & Medical Service Plans (6324)
Торгуется на: NYSE
Зарегистрирована в: DE
Финансовый год заканчивается: 31 декабря
Категория эмитента: Large accelerated filer

Об этих данных

Всё, что выше, взято из собственной отчётности Centene Corp., поданной в SEC, как отчиталась компания. Никаких оценок, никаких прогнозов аналитиков, ничего скорректированного.

Применённые дробления: 2:1 — 2 февр. 2015 г.. История на акцию пересчитана на сегодняшнюю базу, поэтому дробление не выглядит обрывом.

Скачки числа акций, которые мы не можем объяснить: 2,66x около 31 дек. 2016 г.. Ни одно дробление их не объясняет, поэтому ничего не корректировалось — чаще всего это настоящее размытие, а не проблема данных, поэтому об этом сказано, а не исправлено.

Не раскрыто этим эмитентом: Расходы на исследования и разработки, Процентные доходы, Чистый процентный доход, Непроцентные доходы, Непроцентные расходы, Резерв под кредитные убытки, Депозиты, Запасы, Дебиторская задолженность, Краткосрочный долг, Заёмные средства (всего), Финансовая аренда (краткосрочная), Финансовая аренда (долгосрочная) и Выплаченные дивиденды. Компании сами выбирают, какие теги XBRL использовать, и то, что не размечено, восстановить нельзя, — поэтому здесь пусто, а не угадано.