Отчётность Caterpillar Inc. (CAT) — выручка, деньги, долг и маржа

Ключевые цифры

Последние двенадцать месяцев там, где речь о потоке, и последний отчётный остаток там, где нет.

Оценка стоимости

Капитализация: 380B $
P/E (12 мес.): 35,57
Цена / выручка: 6,80
EV / EBITDA: 26,46
Цена / балансовая стоимость: 19,59

Денежный поток

Доходность СДП: 2,8 %
Доходность СДП с учётом выплат акциями: 2,7 %
Влияние выплат акциями: 2,4 %
Вознаграждение акциями (12 мес.): 257M $

Маржа и рост

Маржа чистой прибыли: 19,4 %
Операционная маржа: 23,4 %
Квартальная выручка (год к году): 24,0 %
Квартальная прибыль (год к году): 64,9 %

Баланс

Деньги и вложения: 7,6B $
Долг: 36,9B $
Чистые деньги / (долг): -29,3B $

Откуда берётся выручка

Machinery Power Energy — это 95 % выручки.

По продукту или услуге

Год по 31 дек. 2025 г. · 67,6B $

Machinery Power Energy95 %
64B $+4,3 % к прошлому году
Financial Products5 %
3,6B $+4,7 % к прошлому году

По сегменту бизнеса

Год по 31 дек. 2025 г. · 74,3B $

Power Energy43 %
32,2B $+33,7 % к прошлому году
Construction Industries34 %
25,1B $-1,6 % к прошлому году
Resource Industries17 %
12,5B $0,0 % к прошлому году
Financial Products6 %
4,2B $+4,1 % к прошлому году
All Other0,44 %
327M $+808,3 % к прошлому году

Эти строки составляют 110 % выручки. Каждая разбивка сходится с итогом своим путём, поэтому совпадать между собой они не обязаны.

По региону

Год по 31 дек. 2025 г. · 67,6B $

North America54 %
36,6B $+6,4 % к прошлому году
EMEA19 %
12,8B $+3,9 % к прошлому году
Asia Pacific17 %
11,2B $-1,7 % к прошлому году
Latin America10 %
7B $+4,2 % к прошлому году

Чем владеет и что должна

Оба на одной шкале, потому что и то и другое — деньги: важен тот столбец, который выше.

Деньги и долг

Денежные средства и вложенияСовокупный долг

В деньги входят краткосрочные вложения, а не только остаток на счетах: технологические компании держат большую часть ликвидности в рыночных бумагах, и без них величина занижается в несколько раз. Долг включает обязательства по аренде.

Куда уходят деньги

Себестоимость продажРасходы на исследования и разработкиКоммерческие и административные расходы

Только три статьи затрат, которые эмитенты раскрывают последовательно. Всё, что компания не выделяет отдельно, лежит вне этих полос, поэтому диаграмма — не вся структура затрат.

Остальные ряды

Не на обзоре, потому что пять графиков — это всё, что нужно для одного решения, но здесь они целиком, на одном переключателе периода. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Совокупная выручка

55,91B $Q2 2026+7,7 %

1Y: +18,38 %2Y: -15,77 %5Y: +21,82 %

Всё, что компания продала, до вычета затрат. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

EBITDA

15,47B $Q2 2026+10,7 %

1Y: +12,91 %2Y: -1,52 %5Y: +85,26 %

Операционная прибыль до амортизации — приближена по операционной прибыли, потому что ни один тег амортизации не раскрывается достаточно последовательно, чтобы сделать лучше. Считайте её ориентировочной. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль

10,84B $Q2 2026+15,0 %19,4 % выручки

1Y: +14,90 %2Y: -1,45 %5Y: +146,61 %

Что осталось после всех затрат, включая налог. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Рентабельность по чистой прибыли

19,4 %Q2 2026+6,8 %

Какая часть каждого доллара выручки остаётся у компании как прибыль. Продуктовый магазин оставляет несколько центов, софтверная компания может оставить половину. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Свободный денежный поток

10,7B $Q2 2026+12,8 %

1Y: +19,38 %2Y: -6,00 %5Y: +54,44 %

Деньги, оставшиеся после работы и поддержания бизнеса. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Прибыль на акцию

23,24 $Q2 2026+15,7 %

1Y: +18,21 %2Y: +5,88 %5Y: +191,59 %

Та же прибыль, поделённая на все акции. Если этот график отстаёт от графика прибыли выше, компания выпускает акции и ваша доля уменьшается. Пересчитано на сегодняшнее число акций, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Акции в обращении

467,03MQ2 2026-0,5 %

На сколько акций делится прибыль. Рост — это размытие; снижение — компания выкупает себя. Пересчитано на сегодняшнюю базу, поэтому дробления не выглядят скачками. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Цена к прибыли

52,5xQ2 2026+48,6 %

52,5x сегодня · медиана 17,2x, диапазон 12,3x–52,5x по показанным точкам, с Q3 2021 по Q2 2026

Сколько платят за единицу годовой прибыли. Периоды с убытком и с прибылью, слишком малой, чтобы коэффициент что-то значил, исключены — линия рвётся, а не проводится сквозь них. Каждая точка охватывает четыре квартала, заканчивающиеся в этот момент, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

Выплаченные дивиденды

2,81B $Q2 2026+1,2 %

1Y: +4,19 %2Y: +7,82 %5Y: +25,31 %

Деньги, отданные акционерам. Ровная линия на нуле означает, что компания не платит. Каждый столбец суммирует четыре квартала, заканчивающихся в этой точке, — полный год, доведённый до сегодняшнего дня.

О компании Caterpillar Inc.

Тикер: CAT
Классификация SEC: Construction Machinery & Equip (3531)
Торгуется на: NYSE
Зарегистрирована в: DE
Финансовый год заканчивается: 31 декабря
Категория эмитента: Large accelerated filer

Об этих данных

Всё, что выше, взято из собственной отчётности Caterpillar Inc., поданной в SEC, как отчиталась компания. Никаких оценок, никаких прогнозов аналитиков, ничего скорректированного.

Не раскрыто этим эмитентом: Процентные расходы, Процентные доходы, Чистый процентный доход, Непроцентные доходы, Непроцентные расходы, Депозиты, Выданные кредиты, Долгосрочный долг (текущая часть), Заёмные средства (всего), Финансовая аренда (краткосрочная), Обязательства по финансовой аренде (всего) и Финансовая аренда (долгосрочная). Компании сами выбирают, какие теги XBRL использовать, и то, что не размечено, восстановить нельзя, — поэтому здесь пусто, а не угадано.