Demonstrações de Middlesex Water Co. (MSEX) — receita, caixa, dívida e margens

Números-chave

Últimos doze meses quando se trata de um fluxo, último saldo divulgado quando não.

Valuation

Valor de mercado: US$ 1B
P/L (12M): 20,54
Preço / receita: 4,86
EV / EBITDA: 15,17
Preço / valor patrimonial: 1,92

Fluxo de caixa

Yield do fluxo de caixa livre: -1,6%
Yield do FCL ajustado por remuneração em ações: -1,7%
Impacto da remuneração em ações: —
Remuneração em ações (12M): US$ 1,4M

Margens e crescimento

Margem de lucro: 23,3%
Margem operacional: 29,2%
Receita trimestral (ano a ano): 14,3%
Lucro trimestral (ano a ano): 37,1%

Balanço

Caixa e aplicações: US$ 3,9M
Dívida: US$ 403,2M
Caixa líquido / (dívida): -US$ 399,3M

De onde vem a receita

Regulated representa 93% da receita.

Por segmento de negócio

Ano até 31 de dez. de 2025 · US$ 195,6M

Regulated93%
US$ 182,7M+1,8% em relação ao ano anterior
Non Regulated7%
US$ 13M-4,2% em relação ao ano anterior

O que tem e o que deve

Ambos na mesma escala, porque ambos são dinheiro — a barra mais alta é a que importa.

Caixa e dívida

Caixa e aplicaçõesDívida total

O caixa inclui aplicações de curto prazo, não só o saldo bancário — as empresas de tecnologia guardam a maior parte em títulos negociáveis, e deixá-los de fora subestima o valor várias vezes. A dívida inclui obrigações de arrendamento.

O resto das séries

Não estão na visão geral porque cinco gráficos é tudo o que uma decisão precisa — mas aqui estão completas, com um único seletor de período. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Receita total

US$ 206,14MQ2 2026+3,5%

1Y: +5,26%2Y: +17,80%5Y: +43,51%

Tudo o que a empresa vendeu, antes de qualquer custo. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

EBITDA

US$ 92,39MQ2 2026+4,2%

1Y: +10,01%2Y: +24,60%5Y: +52,99%

Lucro operacional antes de depreciação e amortização — aproximado a partir do resultado operacional, porque nenhuma etiqueta de depreciação é divulgada de forma uniforme o bastante entre emissores para fazer melhor. Tome como indicativo. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Lucro

US$ 47,94MQ2 2026+9,1%23,3% da receita

1Y: +10,51%2Y: +29,63%5Y: +23,32%

O que sobrou depois de todos os custos, imposto incluído. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Margem de lucro

23,3%Q2 2026+5,4%

Quanto a empresa fica como lucro de cada dólar vendido. Um supermercado fica com alguns centavos; uma empresa de software pode ficar com metade. Cada ponto cobre os quatro trimestres que terminam ali — um ano completo, até hoje.

Fluxo de caixa livre

-US$ 15,89MQ4 2024+3,4%

1Y: +57,50%2Y: +46,98%

O caixa que sobra depois de operar e manter o negócio. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Lucro por ação

US$ 2,59Q2 2026+7,9%

1Y: +7,02%2Y: +25,73%5Y: +17,73%

O mesmo lucro, dividido por todas as ações. Se isto fica para trás do gráfico de lucro acima, a empresa está emitindo ações e a sua fatia está encolhendo. Recalculado para o número de ações de hoje, para que desdobramentos não apareçam como saltos. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Ações em circulação

13,87MQ2 2026+1,4%

Entre quantas ações o lucro é dividido. Subindo é diluição; caindo, a empresa está recomprando a si mesma. Recalculado para a base de hoje, para que desdobramentos não apareçam como saltos. Cada ponto cobre os quatro trimestres que terminam ali — um ano completo, até hoje.

Preço sobre lucro

22,6×Q2 2026+2,5%

22,6× hoje · mediana 29,8× e faixa 20,7×–49,6× nos pontos mostrados, de Q3 2021 a Q2 2026

O que se paga por cada unidade de lucro anual. Períodos com prejuízo, ou com lucros pequenos demais para o índice significar algo, ficam de fora — a linha se rompe em vez de atravessá-los. Cada ponto cobre os quatro trimestres que terminam ali — um ano completo, até hoje.

Dividendos pagos

US$ 26,12MQ2 2026+2,4%

1Y: +8,56%2Y: +13,94%5Y: +39,20%

Caixa entregue aos acionistas. Uma linha reta no zero significa que a empresa não paga nenhum. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Sobre Middlesex Water Co.

Código: MSEX
Classificação SEC: Water Supply (4941)
Listada em: Nasdaq, OTC
Constituída em: NJ
Fim do exercício: 31 de dezembro
Porte do emissor: Large accelerated filer

Sobre estes dados

Tudo acima vem dos próprios documentos de Middlesex Water Co. entregues à SEC, como divulgados. Sem estimativas, sem números de analistas, sem nada ajustado.

Saltos no número de ações que não conseguimos explicar: 0,00× por volta de 31 de dez. de 2016, 1.003,28× por volta de 31 de dez. de 2018, 0,00× por volta de 31 de dez. de 2019, 1.044,27× por volta de 31 de dez. de 2020 e 0,00× por volta de 31 de dez. de 2022. Nenhum desdobramento os justifica, então nada foi ajustado — quase sempre é diluição real e não um problema de dados, e por isso é sinalizado em vez de corrigido.

Não divulgado por este emissor: Custo dos produtos vendidos, Lucro bruto, Despesa de P&D, Despesas comerciais e administrativas, Receita de juros, Margem financeira, Receitas não financeiras, Despesas não financeiras, Depósitos, Empréstimos, Passivo total, Estoques, Empréstimos (total), Arrendamento financeiro (circulante), Passivos de arrendamento financeiro (total), Arrendamento financeiro (não circulante) e Amortização de intangíveis. As empresas escolhem quais etiquetas XBRL usar, e o que não é etiquetado não pode ser recuperado — por isso isto fica em branco em vez de ser chutado.