Demonstrações de Marketaxess Holdings Inc. (MKTX) — receita, caixa, dívida e margens

Números-chave

Últimos doze meses quando se trata de um fluxo, último saldo divulgado quando não.

Valuation

Valor de mercado: US$ 5,8B
P/L (12M): 19,36
Preço / receita: 6,63
EV / EBITDA: 13,06
Preço / valor patrimonial: 4,66

Fluxo de caixa

Yield do fluxo de caixa livre: 3,4%
Yield do FCL ajustado por remuneração em ações: 2,8%
Impacto da remuneração em ações: 17,2%
Remuneração em ações (12M): US$ 33,4M

Margens e crescimento

Margem de lucro: 35,2%
Margem operacional: 40,5%
Receita trimestral (ano a ano): -0,5%
Lucro trimestral (ano a ano): -4,3%

Balanço

Caixa e aplicações: US$ 332,1M
Dívida: US$ 178,9M
Caixa líquido / (dívida): US$ 153,2M

De onde vem a receita

Commission Revenue representa 87% da receita.

Por produto ou serviço

Ano até 31 de dez. de 2025 · US$ 846,3M

Commission Revenue87%
US$ 734,6M+3,2% em relação ao ano anterior
Information Services6%
US$ 53,2M+5,3% em relação ao ano anterior
Post Trade Services5%
US$ 44,5M+4,7% em relação ao ano anterior
Technology Services2%
US$ 13,9M+12,7% em relação ao ano anterior

Por região

Ano até 31 de dez. de 2025 · US$ 846,3M

United States67%
US$ 568,4M0,0% em relação ao ano anterior
Reino Unido21%
US$ 177,3M+9,5% em relação ao ano anterior
Other12%
US$ 100,6M+16,1% em relação ao ano anterior

O que tem e o que deve

Ambos na mesma escala, porque ambos são dinheiro — a barra mais alta é a que importa.

Caixa e dívida

Caixa e aplicaçõesDívida total

O caixa inclui aplicações de curto prazo, não só o saldo bancário — as empresas de tecnologia guardam a maior parte em títulos negociáveis, e deixá-los de fora subestima o valor várias vezes. A dívida inclui obrigações de arrendamento.

Para onde vai o dinheiro

Custo dos produtos vendidosDespesa de P&DDespesas comerciais e administrativas

Apenas os três custos que os emissores divulgam de forma uniforme. Tudo o que uma empresa não detalha fica fora destas faixas, então a pilha não é toda a base de custos.

O resto das séries

Não estão na visão geral porque cinco gráficos é tudo o que uma decisão precisa — mas aqui estão completas, com um único seletor de período. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Receita total

US$ 870,03MQ2 2026-0,1%

1Y: +3,93%2Y: +11,90%5Y: +23,03%

Tudo o que a empresa vendeu, antes de qualquer custo. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

EBITDA

US$ 430,18MQ2 2026-0,4%

1Y: +1,94%2Y: +9,90%5Y: +3,74%

Lucro operacional antes de depreciação e amortização — aproximado a partir do resultado operacional, porque nenhuma etiqueta de depreciação é divulgada de forma uniforme o bastante entre emissores para fazer melhor. Tome como indicativo. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Lucro

US$ 306,4MQ2 2026-1,0%35,2% da receita

1Y: +37,50%2Y: +16,89%5Y: +6,22%

O que sobrou depois de todos os custos, imposto incluído. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Margem de lucro

35,2%Q2 2026-0,9%

Quanto a empresa fica como lucro de cada dólar vendido. Um supermercado fica com alguns centavos; uma empresa de software pode ficar com metade. Cada ponto cobre os quatro trimestres que terminam ali — um ano completo, até hoje.

Fluxo de caixa livre

US$ 194,3MQ2 2026-28,2%

1Y: -51,48%2Y: -38,86%5Y: -18,11%

O caixa que sobra depois de operar e manter o negócio. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Lucro por ação

US$ 8,47Q2 2026+0,2%

1Y: +42,59%2Y: +22,05%5Y: +11,89%

O mesmo lucro, dividido por todas as ações. Se isto fica para trás do gráfico de lucro acima, a empresa está emitindo ações e a sua fatia está encolhendo. Recalculado para o número de ações de hoje, para que desdobramentos não apareçam como saltos. Cada barra soma os quatro trimestres que terminam ali — um ano inteiro, trazido até hoje.

Ações em circulação

36,11MQ2 2026-1,4%

Entre quantas ações o lucro é dividido. Subindo é diluição; caindo, a empresa está recomprando a si mesma. Recalculado para a base de hoje, para que desdobramentos não apareçam como saltos. Cada ponto cobre os quatro trimestres que terminam ali — um ano completo, até hoje.

Preço sobre lucro

12,8×Q2 2026-47,6%

12,8× hoje · mediana 35,5× e faixa 12,8×–55,9× nos pontos mostrados, de Q3 2021 a Q2 2026

O que se paga por cada unidade de lucro anual. Períodos com prejuízo, ou com lucros pequenos demais para o índice significar algo, ficam de fora — a linha se rompe em vez de atravessá-los. Cada ponto cobre os quatro trimestres que terminam ali — um ano completo, até hoje.

Sobre Marketaxess Holdings Inc.

Código: MKTX
Classificação SEC: Security Brokers, Dealers & Flotation Companies (6211)
Listada em: Nasdaq
Fim do exercício: 31 de dezembro
Porte do emissor: Large accelerated filer

Sobre estes dados

Tudo acima vem dos próprios documentos de Marketaxess Holdings Inc. entregues à SEC, como divulgados. Sem estimativas, sem números de analistas, sem nada ajustado.

Não divulgado por este emissor: Custo dos produtos vendidos, Lucro bruto, Despesa de P&D, Receitas não financeiras, Despesas não financeiras, Depósitos, Empréstimos, Ativo circulante, Passivo circulante, Estoques, Contas a receber, Dívida de longo prazo (não circulante), Dívida de longo prazo (circulante), Empréstimos (total), Arrendamento operacional (circulante), Arrendamento operacional (não circulante), Arrendamento financeiro (circulante), Arrendamento financeiro (não circulante), Dividendos pagos e Depreciação. As empresas escolhem quais etiquetas XBRL usar, e o que não é etiquetado não pode ser recuperado — por isso isto fica em branco em vez de ser chutado.